Uno de los puntos criticos de la crisis del 2002 fue la caida de los bancos privados locales, especialmente el Banco Montevideo y el Comercial. En ese momento se critico mucho la actuacion del Banco Central, sobre todo de la superintendencia de instituciones financieras. Como no se dieron cuenta de un robo de cientos de millones de dolares en el Banco Comercial?
Yo siempre sostuve que no hay manera de que los funcionarios del banco central puedan detectar un fraude en un banco. Es una competencia absolutamente desigual: un estafador, muy inteligente ademas, dedicando el 100% de su tiempo a planificar la estafa, contra unos pocos funcionarios publicos, trabajando 8 horas por dia, tratando de ver si hay algo irregular en alguno de los 20 bancos supervisados, sobre los que tienen poco acceso a la informacion.
Greenspan en su libro confirma lo que yo pensaba. Dice que en sus 20 anios de Banco Central, solo recuerda dos casos donde una estafa haya sido detectada por los reguladores. Hubo decenas, pero todas denunciadas de adentro.
Que hacer? Greenspan sostiene que el mejor regulador son los propios competidores. Igual queda la duda de si eso funciona en un pais tan chico. Otra alternativa es la que sugeria Cavallo: Visto que el banco central no puede funcionar como prestamista de ultima instancia (uno de sus principales cometidos), autoricemos solo bancos internacionales, y dejemos que sean las casas matrices que actuen como prestamistas de ultima instancia.
Pablo Brenner & Sergio Fogel Blog 
Sergio, que interesante tema.
Quiero como actor directo y víctima de la situación agregar un par de comentarios.
En primer lugar todos los funcionarios técnicos del BCU sabìan detallada y claramente lo que pasaba. Los Bancos trabajan online con el BCU, su contabilidad esta a la vista a las 10 de la noche .
Los Bancos nacionales son supervisados directamente por 3 o 4 funcionarios junior que reportan a un coordinador que tiene dos o tres de bancos bajo su control. Son en general gente muy preparada, que trabaja seis horas y gana sueldos muy elevados. El reparto de bancos es muy simple , si tenés el montevideo seguro te agregan el LLoyds , City y ABN . O sea uno bravo y los otros papita. Hubo una cosa rara esta vez que habia un grupo que tenía todos los bravos , ??
Todos hacen informes para cubrir sus espaldas , informes que inundan el directorio del BCU y son olimpicamnte ignorados.
Esto no es solo una opinión, yo mismo he tenido reuniones con el nivel superior de técnicos, caso de Banco de Crédito del cual yo era Gerente. Reuniones secretas por supuesto, Uds. saben esto ? y esto ?. Esto es para intervenir mañana , que esperan !Si, sabemos todo pero esta en la dirección.
Por eso creo que todos estos datos están en el BCU y en el Ministerio de economía, los responsables han sido condenados por la opinión pública pero no por la justicia. Greenspan y Sergio tiene razon, pero en el caso uruguayo, un mercado microscópico las cosas las saben todos los actores.
Incluso la competencia , que como bien dice Sergio.Son el primer contralor natural casi. Bueno, al citi le exigen a y el crédito ya estaba en la z y no le decían nada. Cuando trabaje en el City caian todos los dias, a ver la carpeta tal o cual, que obviamente estaba perfecto.Me podían observar que los agujeritos para archivar los documentos estaban desparejos. Eso si al BROU no le exigian carpeta ni siquiera un balancecito de un tipo que debe 5 , 6 o 7 palos. Y digo debe porque conozco tipos que en mis 30 años de gerente de bancos nunca pagaron nada salvo la patente del mercedes. O sea no es controles, es mas arriba la cosa. Hay ganaderos que lo único que conocen del banco son Jurídica.
Año 94 , Paraguay, trabajando para Naciones Unidas, me contratan para redactar la ley de contralor del sistema financiero. Buen laburo, buena plata. En donde decia Uruguay pusimos Paraguay y listo. (Uruguay hizo lo mismo con la de Chile que fue la primera superintendencia creada por ex citibankers )
Capacitamos a los inspectores, seleccionamos nuevos inspectores, facturamos muy bien y el trabajo quedo pronto. Empezo la discusión de cuando se aplica y como y las presiones de arriba , que el «arriba» de Paraguay es arriba de veras. El hecho que nos vinimos sin saber el outcome final del trabajo pero nos pagaron , o sea no chistamos.
UN par de años despùes, el trabajo no abundaba por aqui y me fui con mi socio a vender a los bancos el know how para cumpir con las normas que nostros habiamos redctados. Parecía una papa, quien mejos candidato que nosotros, que además eramos conocidos por ser los redactores de la ley, nosotros conocíamos a los banqueros . Nada, zero, tuvimos que salir disparados porque creo nos mataban .
En suma , politica señores. Greenspan y Sergio tiene toda la razon , en el primer mundo es asi , ridículo discutir con ellos, pero en América Latina? mmm hay otros condimentos .
Tengo muchas mas de estas pero no quiero aburrir a los lectores , el blog es muy interesante.
Buenisimo tu comentario, Jorge. Si las denuncias desde adentro no son procesadas, estamos fritos. No hay nada peor que una complicidad del silencio. De hecho creo que AEBU hizo mas por divulgar los problemas que el propio BCU.