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Archive for 29 noviembre 2008

Este post se va un poco de la tematica del tema del blog, no asi el factor disparador, que es uno de los emprendedores de fuste de la historia de  Uy

A riesgo de pecar de repetitivo, he posteado ya un par de veces sobre Don Francisco, me parecio bien interesante (debido a mi ignorancia previa)  tomar conocimiento que la ya celebre Industrial Francisco Piria, tambien habia promovido el desarrollo del hoy populoso barrio de Punta Carretas.

Revisando el libro recientemente publicado Historia de Punta  Carretas  y su gente- Maria Teresa  Scaron , que recomiendo a todos los que sientan cierto afecto con aquel barrrio montevideano, veia el anuncio publicitario donde Piria movilizaba a comprar en Punta  Carretas.

Vale la pena ver el afiche y contextualizarlo  en la epoca,  con el que se promocionaba la zona cuando aun era una zona  cuasi desertica. En un tiempo donde  el peso de las agencias publicitarias era infimo, el afiche es un ejemplo de la promocion y el empuje de Piria a sus proyectos. (que habia comenzado como rematador  en el antiguo mercado viejo). Francisco Piria , ya a finales del siglo 19 tenia muy claro la importancia de la propaganda para la concrecion de las transacciones economicas

Finalmente ,  y volviendo al libro de  Scaron  es curioso enterarse  como se gesto lo que hoy es la Republica de Parva Domus Magna Quies, que  hoy tiene su sede en Parva Domus y Bulevar Artigas y que cada 25 de agosto se hace notar con sus festejos altisonantes y rimbobantes

PS : mientras buscaba  en Google , el nombre exacto del libro que cito mas arriba,   casi el 80% de las referencias que me aprecieron  son vincualdas a la fuga de la carcel de Punta Carretas por parte de los integrantes de MLN…..

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El recientmente publicado ejemplar de Busqueda (Uruguay)  incluye una entrevista a LuisMa Calleja, profesor del IEEM, Instuittuto de Estudios Empresariales de  Montevideo. Calleja es nacido en Galicia y casado con una uruguaya . Hace mas de 15 años que visita Uy y comenta  su vision de la sociedad uruguaya

A mi juicio mas que recomendable lectura de una punzante diseccion de la idiosincracia local. Quizas la mayoria ya se ha dicho o escrito, pero el encare global vale

De ello y a modo de aperitivo

“Pais como muchos depresivos, y alta tasa de sucidios

“Me puse un pantalon granate de pana para ir a misa y mi cuñado me dijo   :”Sacate eso , te van a decir de todo, te van a tratar de Trolo “”

La izquierda es acartonadisima

Es dificil de entender desde fuera que un pais tan pequeño tenga  el exceso de complejidad estatatilsta que tiene Uy

Se es muy inseguro, es una inseguridad extraña  vital. No se arriesga y es mucho mas arriesgado no arriesgar

El pesimismo uruguayo es proverbial

El uruguayo es un argentino triste

En  Uy todo es de muy corto plazo, si no tienes proyecto no tienes personalidad

El uruguayo es muy normativista, luego quiere vivir y ve que no puede cumplir las reglas, entonces se desespera y no cumple ninguna . Es muy pendular , dice “no es posible” y se pasa para el otro lado

Estatistas asi no he visto en ningun lado, solo algo parecido en la Rep Democratica Alemana

Se cree en el Estado como una religion”


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Dealing with terrorism…

This post is in English, since as opposed to most of the posts in this blog, this is about something global.

Since the last attacks in Mumbai, I’ve been thinking on what can be done to deal with this (almost impossible to understand for our rational minds) phenomenon of terrorism. As opposed to previous attacks, where I felt personally “involved” (attacks in Israel, or Amia in Argentina), this time I think I can have a more distant look at the problem, which usually helps when analyzing.

Is obvious that it is impossible to prevent all the terrorist attacks (I dont want to even imagine what percentage of attacks are being prevented at one stage or other, if half of these prevented attacks would succeed our life would be a completely chaos). Some may argue that we could focus in the sources of fanatism, and I guess we should, but doesnt look simple, and is a very looooooooooonnnnngggggg term solution.

So I was thinking that the way to deal with it is by finding a way to make this attacks have an effect exactly opposed to what the terrorists plan, so this will obvioulsy des-motivate the attackers.

What do I mean? 

Lets take the case of Mumbai, what is the effect the terrorist want to cause with this attacks? 

Is hard to enter these criminal minds, but it seems that one of the motivations is to stop the normal cause of living, create panic so people stop with their normal activities, turists stop coming to visit, business people stop coming for meetings, etc. Basically, disrupt normal life, stop economic development, etc

What if we had the means to inmediately restore normal life, and even provide economic growth to attacked cities? in this case, the whole motivation of the terrorists would dissapear……

Imagine if next week we would have in Mumbai  a huge business conference, a great rock concert, and a big cricket international tournament? Plenty of tourists, international business people and stars?

Basically we need an non-profit organization with enough funds (still nothing compared with how much is terrorism costing to the world economy), ready to deploy such activities in zero time (inmediacy is critical here), acting as a “contracyclical reaction to terrorist attacks”.

Hard to know if this would success but may be worth a try.

I’ve done my part….. the good thing of being a blogger is that you dont need to keep asking whether is a good idea or not, just post it, and if it is good enough it may reach the appropriate person and, who knows, it may happen one day…….

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Mumbai

Habiendo posteado hace muy poco sobre mis impresiones de Mumbai, me siento hoy con la necesidad de postear por lo menos algo sobre lo que esta pasando alli, pero no se me ocurre mucho, no consigo entender como gente pueda hacer algo asi en pleno siglo 21, es de locos, pero lo peor es que estos fanatismos en vez de ir desapareciendo cada vez ganan mas adeptos……….. raro, uno supone que todas las religiones, creencias, dogmas ponen la vida humana por encima de cualquier cosa no? Se ve que no…………

Obviamente estos atentados se viven de una forma mas fuerte cuando uno conoce el lugar, para la mayoria de los lectores de este blog fue un atentado en 10 lugares de una ciudad de la india, y asi lo hubiese visto yo hasta hace unas semanas, hoy para mi es un atentado en el Hotel Taj Mahal, frente al gateway of India en Mumbai (el cual visite el sabado pasado)……………..

que raro que esta el mundo………

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Montevideo valley

Hoy es el primer evento de Montevideo valley, siguiendo la tendencia de la region, por ejemplo el Palermo valley esta teniendo muchisimo exito.

Personalmente creo que no voy a poder ir, pero paso el chivo aqui, e invito a que despues manden comentarios de como estuvo

Event Info
Host:
Montevideo Valley
Type:
Network:
Global
Time and Place
Date:
Thursday, November 27, 2008
Time:
7:00pm – 10:00pm
Location:
Mesón del Club Español
Street:
18 de Julio y Ejido
City/Town:
Ciudad de Montevideo, Uruguay
 
Contact Info
Phone:
59899195420
Email:

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otro chiste sobre la crisis

Carta de un cliente a su banco:

 

Estimados sres, 

Me acaba de ser devuelto un cheque como “fondos insuficientes”

Tomando en cuenta los ultimos acontecimientos en el sistema financiero, no me queda claro si se refieren a mi o a ustedes.

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El fin del peer-to-peer lending

En el blog hablamos varias veces de sitios como Prosper o Lending Club, que son habilitadores de prestamos. La idea de los sitios es que yo puedo prestar dinero en lotes de apenas $50, y elijo a quien se lo presto. Cada persona que quiere un prestamo, ingresa su perfil y su historia, de modo que los inversores puedan decir a quien le quieren prestar. Los sitios funcionan como una especie de remate: se empieza con una tasa de interés alta, y en la medida que se completa el monto que el futuro deudor pidió, los inversores van bajando la tasa.

Al sacar del medio a los bancos, se beneficia tanto el inversor como el deudor.

Pero la historia no convenció a la SEC, quien dice que prosper necesita una licencia de banco para seguir operando. Eso de hecho liquida a los P2P lenders, lo cual es una lástima. Tal vez el modelo se pueda desarrollar fuera de EEUU, en países donde el valor agregado es mayor.

Hace ya bastante que Paypal decidió limitar la cantidad de dinero en las cuentas de sus clientes, precisamente para evitar que lo clasifiquen como banco.

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Comentario a la carta de Slim

Como muchos no leen los comentarios (btw, este post genero mas de lo habitual), me gustaria postear aqui uno de Mushky, que me parecio excelente:

Hay que llegar a una crisis de esta envergadura para caer en la cuenta que hay que:

” Cuidar su trabajo.

Hacer su trabajo en excelencia.

Ø Bajar nivel de gastos personales..
Ø Bajar lo más posible sus deudas,
Ø Analicen la tasa de interés que están pagando por sus deudas.
Ø NO comprar las ofertas de ‘Meses sin Intereses’. .
Ø Mantenerse saludables. Pónganse a dieta, bajen de peso, hagan ejercicio, bájenle al cigarro, bájenle al alcohol.
Cuidar a los clientes. . Cobrar más rápido.
Financiar lo menos posible.
Revisar cuidadosamente cualquier inversión.
Cuidar los activos de la empresa (coches, fotocopiadoras, computadoras, etc.)
Vender más. ” ??????

Todo esto debiera ser parte del diario vivir

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Carta de Slim

Ya posteamos bastante sobre la crisis, y creo que este mail no agrega demasiado, tampoco se si es verdad que lo escribe Slim, en fin, se supone que Carlos Slim distribuyo este mail a sus empleados con su explicacion de la crisis y recomendaciones (Aclaracion: como sospechaba, este mail ya circulaba como de PWC, o sea que por lo visto no es de Slim, evidentemente alguien llego a la conclusion en que un mail de Slim a sus empleados “circula en internet” mas rapido que un reporte de PWC, tema interesante de marketing viral, el blog agradece a Eduardo Holender por la aclaracion 😉 ).

Lo bueno es que esta explicado en “facil” y en castellano, cuando muchos de los posts que pusimos estaban en ingles y con bastante terminologia de economistas. Tambien es interesante que plantea consejos a nivel de finanzas personales y otros para la empresa:

 

De Carlos Slim a los empleados de sus empresas en México

Estimados compañeros:

Como todos, seguro ya escucharon llevamos varias semanas de mucha volatilidad financiera mundial. Habrán escuchado de bancos, aseguradoras y casas de bolsa que han quebrado en el mundo. Ven el tipo de cambio que ya pasó los 12 pesos por dólar. 
El objetivo de este correo no es alarmarlos, sino tratar de explicarles desde mi punto de vista las causas de todo esto. Asimismo explicarles lo que percibo que se esta haciendo a nivel mundial para detener esta crisis. Por ultimo darles recomendaciones a nivel personal y comentarles que estamos haciendo a nivel empresa. Tratare de hacer esto lo mas fácil de entender pero si alguien no entendió alguna parte del correo por favor pregunten y con mucho gusto se los puedo explicar. 
Les pido que por favor lean el total del documento. Todas las secciones son muy importantes.  A los Gerentes de las sucursales: por favor entregarle copia a la gente que no tenga computadora. 
Antecedentes 
La crisis inicio en EUA con las hipotecas. Durante muchos años el valor de las propiedades estuvo subiendo constantemente. En estos años de bonanza se relajaron los criterios de préstamos. Los bancos para poder prestar más juntaban o empaquetaban créditos hipotecarios con unos instrumentos financieros llamados Bonos Respaldados por Hipotecas. Estos se vendían en los mercados financieros a otros bancos, fondos de pensiones, aseguradoras e inversionistas. 
El problema fue cuando los precios de las propiedades ya no subían y en algunos casos empezaron a bajar. Como parte de la relajación de los criterios de préstamo que les mencione en el párrafo anterior algunos bancos prestaban sin enganche para comprar casas (prestaban el 100% del valor de la propiedad) y en algunos casos prestaban a personas que no tenían empleo. Al bajar el valor de las propiedades, muchas personas se dieron cuenta que debían mas dinero al banco que lo que valía su propiedad. Por lo tanto dejaron de pagar sus créditos hipotecarios.
 
Los propietarios de estas deudas (los dueños de los Bonos que arriba les mencione) entraron en pánico y empezaron a vender sus Bonos. Esto causo una estampida de venta de estos Bonos.
Los famosos Bonos se compran y venden como cualquier producto (jitomates, casas, coches). Aun cuando tienen garantía de las hipotecas, la ley de la oferta y la demanda rige el valor de estos Bonos. Al haber mucha mas oferta que demanda los valores se fueron al piso. Como referencia Bonos que tienen un valor normal de 100 dólares, se han vendido a valores de 35 dólares. Lo ilógico del problema es que estos Bonos como recordaran tienen como garantía propiedades que no han desaparecido y que 1) las propiedades no han tenido una baja de valor de mas del 20%, y 2) solo el 6-7% de los créditos han dejado de pagar. Es por eso que esta crisis hipotecaria no tiene lógica.
 
Ahora bien, los dueños de estos Bonos tienen obligación de valuar los Bonos en su contabilidad al valor de lo que valen en el mercado. Al haberlos comprado a 100 dólares y tener que valuarlos a precios muy inferiores, la diferencia es una perdida que tiene que reflejarse en el estado de resultados. Esto ha ocasionado que muchas empresas como Bancos, Aseguradoras, etc. hayan tenido que reportar pérdidas millonarias y en algunos casos los bancos que no han podido conseguir más capital han quebrado por esta razón. 
El problema ha ido creciendo de forma que llego a afectar a bancos que no tenían estos Bonos. Como antecedente es importante entender que entre bancos diariamente se prestan dinero para financiar sus créditos y sus operaciones del diario (lo mismo que sucede en empresas como la nuestra). Al haber incertidumbre sobre el resultado de la crisis, los bancos están subiendo el costo de prestarse entre ellos. Asimismo están dejando de confiar entre ellos y dejan de prestarse. Esto ha causado que otras instituciones financieras se vayan a la quiebra, contagiadas por el problema inicial. 
Ahora bien, ¿al resto de la economía como nos afecta? Los bancos por la incertidumbre del ‘¿que va a pasar?’, están dejando de prestarle a empresas y o personas. Esto esta sucediendo a nivel mundial. Y en caso de que sí presten, piden más garantías y/o suben el costo de prestar. Las empresas bajan niveles de inventario, reducen costos y bajan sus utilidades. Esto esta causando que las empresas dejen de vender, tengan que reducir gastos y hasta tener que despedir gente. 
Estamos viviendo una crisis de confianza a nivel mundial. Como dice el dicho ‘el miedo no anda en burro’. Como en muchos casos cuando hay cualquier tipo de crisis el ‘por si acaso’ hace que la crisis salga de proporción. Esto es básicamente lo que esta pasando. El miedo de muchos inversionistas esta haciendo que se propague esta crisis como un virus a nivel mundial. Ya se contagio Europa y Asia. Ya esta afectando a México y aun cuando nuestros gobernantes lo nieguen esto llegara a pegarnos (ojo lo niegan no por incompetentes sino por que lo peor que pueden hacer es propagar el pánico). ¿Que tan grande sea el golpe? Mucho dependerá de lo que hagan los gobiernos de países mas grandes del mundo y la rapidez con la que lo hagan y que tan rápido esto impacte a nivel empresas y personas. 
Los gobiernos a nivel mundial están tomando acción para evitar que las economías se frenen y darle garantía y seguridad a personas físicas como todos nosotros. Primero es la seguridad de que los ahorros que tenemos en los bancos estén seguros y que si el banco quiebra no desaparezca este dinero. Los gobiernos están dando esta seguridad a las personas garantizando los depósitos en los bancos, o en algunos países aumentando el monto del seguro de depósitos. Esto para evitar que la gente como nosotros vaya al banco a sacar su dinero y lo guarde debajo del colchón. Esto es una medida muy importante para que la crisis no se propague a gente común y corriente. Lo segundo que están haciendo los gobiernos es prestarle a las empresas financieras (ya que entre los bancos ya no se están prestando o se prestan muy caro) para que estas empresas financieras puedan voltearse con las empresas como la nuestra para prestar y la economía pueda continuar en su movimiento normal. Por ultimo en EUA se le autorizo al gobierno a comprar los Bonos famosos para que, al haber mas demanda de estos Bonos por la ley de la oferta y la demanda, puedan tener un valor mas apegado a la realidad y no basado en irracionalidad. También para que los Bancos puedan vender estos bonos al gobierno y con el dinero que reciban a cambio poder prestarle a empresas como la nuestra. 
Es importante entender que por el tamaño de la economía de México, por desgracia no podemos hacer mucho para revertir lo que esta sucediendo a nivel mundial. Como país somos insignificantes para el problema mundial. Sin embargo el impacto de lo que pasa nos afecta. Por más que algunos políticos pueden echarle la culpa al gobierno actual, es solo propaganda política ya que el gobierno esta actuando de la mejor manera posible. Para darles una idea de las diferencias de tamaño, en EUA se fue a la quiebra la Casa de Bolsa Lehman Brothers. Esta casa de bolsa era más grande que todo el sistema financiero mexicano junto. 
Los gobiernos están reaccionando por que entienden la magnitud del problema. Sus acciones tardaran en dar resultados (es como la medicina al enfermo, no es inmediata la reacción). 
 
En el ínter tenemos que prevenirnos como personas y como empresa.
 
¿Que podemos hacer? 
Como Director, estoy preocupado tanto de la continuidad de la empresa como de la tranquilidad de ustedes y de apoyarles y aconsejarles lo mas posible para que podamos todos salir bien de estos acontecimientos. Es posible que la economía de México se frene. Esto nos impactaría como empresa y por lo tanto a nivel personal. Es por eso que iniciare con unas recomendaciones a nivel personal y luego les informare que medidas vamos a hacer a nivel empresa. 
A nivel personal 
Ø Cuidar su trabajo. No solo implica tener la actitud correcta diario al ir a trabajar sino procurar cuidar la continuidad de la empresa. Ser más eficiente, no perder el tiempo en el Internet. Hacer su trabajo en excelencia. 
Ø Bajar nivel de gastos personales. Es importante que revisen sus gastos personales y procuren apretarse el cinturón. Procuren NO gastar en cosas que no sean de primera necesidad. 
Ø Ahorrar lo más posible. Esto se hace aun más importante por la incertidumbre que existe actualmente. 
Ø Mantener su dinero en el banco. Por más que escuchen que hay bancos quebrando en el mundo, es muy improbable que suceda esto en México. Asimismo es importante que entiendan que sus ahorros en bancos tienen un seguro por parte del gobierno federal. El tener su dinero debajo del colchón, con el compadre o en algún caja de ahorro no necesariamente les da esta garantía. 
Ø Bajar lo más posible sus deudas, sobre todo las deudas que tengan una tasa de interés que no sea fija. Me refiero a tarjetas de crédito y créditos personales. Las tasas de interés van a subir. Entre mas rápido puedan pagar de estos créditos mejor. NO paguen solo el mínimo que muestra el estado de cuenta. 
Ø Analicen la tasa de interés que están pagando por sus deudas. Si necesitan apoyo consulten con Recursos Humanos o directamente conmigo. 
Ø Entiendan la diferencia entre usar una tarjeta de crédito y endeudarse con una tarjeta de crédito. El primer caso es aquel que utiliza su tarjeta y la paga completa cada mes. El segundo caso es aquel que utiliza el crédito que da el banco o la tienda departamental. El primero no tiene ningún problema por que no hay costo. En el segundo se paga intereses. 
Ø Las tarjetas de crédito y las tarjetas de las tiendas son una tentación enorme. No saquen nuevas y si pueden cancelar algunas háganlo. En un futuro podrán volver a sacar de nuevo. 
Ø Al contrario, para los créditos hipotecarios (Infonavit, etc.) a tasa fija en este momento es mejor no adelantar pagos, sino ahorrar el dinero. NO dejen de pagar a tiempo sus casas. Es su patrimonio más importante. 
Ø NO comprar las ofertas de ‘Meses sin Intereses’. Me preocupa mucho esta forma de mercadotecnia que muchas tiendas utilizan para vender más. Como la persona no lo siente en el momento se inclina a hacer la compra. Sin embargo la única forma de que no pague uno intereses es que cada mes pague el total de lo que le pusieron en la tarjeta. Poca gente lo hace y los bancos así ganan muchísimo dinero. Si no se mentaliza uno que el comprar en esta forma equivale a que su sueldo se reduce por esos meses en el monto de la mensualidad, les va a costar intereses. 
Ø Tener cuidado con los préstamos a otras personas. Es muy común que alguien allegado les pida dinero prestado. Si lo llegan a hacer pidan alguna garantía (la factura del coche, etc.). Esta persona puede estar ahogándose y se los puede llevar consigo si no tienen mucha precaución. 
Ø Mantenerse saludables. Las enfermedades cuestan dinero. Pónganse a dieta, bajen de peso, hagan ejercicio, bájenle al cigarro, bájenle al alcohol. 
Ø Comentar todo esto con su familia. Es importante que sus parejas y sus hijos lo entiendan. 
En la empresa, TODOS tenemos que hacer lo siguiente: 
1. Cuidar a los clientes. Tenemos que cuidar a nuestros clientes desde la atención hasta cuidarle su dinero al cliente (que no pague almacenajes innecesarios, cuidar la mercancía en los previos, regresarle el saldo a favor, etc.). 
2. Cobrar más rápido. La nomina se paga de la cobranza. 
3. Financiar lo menos posible. Para los clientes que tengamos compromisos no podemos dejar de cumplirlos pero tratar de no contraer nuevos por lo pronto. 
4. Bajar los gastos lo más posible. Gerentes es importante que estén muy alertas. 
Esto incluye: 
1. Teléfono, luz, papelería, 
2. Viajes. Vamos a reducir los viajes lo más posible. Todas las comprobaciones de gastos sin excepción los voy a autorizar yo personalmente y seré muy estricto. 
3. Revisar cuidadosamente cualquier inversión. 4.. Cuidar los activos de la empresa (coches, fotocopiadoras, computadoras, etc.) 
5. Vender más. Le vamos a invertir en nuevos clientes y en venderles más a los clientes actuales. Es una razón por la cual estamos abriendo la oficina de Lázaro Cárdenas, ya que clientes actuales de nosotros están mudando su operación. 
Conclusiones 
Es incierto cuanto tiempo durara esta crisis mundial. Gente con la que he platicado extensamente comentan que mínimo 6 meses pero puede durar hasta 2 años. Lo importante primero es entender el por que se dio y aprender de la lección. Asimismo no dejarse llevar por gente alarmista, desde periodistas hasta gente cercana. Por eso invertí tiempo en este comunicado. Es su derecho estar informados. Repito, el objetivo de este correo no es alarmarlos, es informarlos. No es el fin del mundo pero si el mundo nos va a afectar en México.  Todo lo anterior se basa en mi experiencia y en largas pláticas con expertos en la materia.
 
Por otro lado tenemos que tomar medidas a nivel personal y a nivel de empresa para garantizar la continuidad de nuestra fuente de sustento.  

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El default ecuatoriano

Ecuador está a punto de dejar de pagar su deuda. La deuda está categorizada en 4 partes: bilateral (con otros países), multilateral (con organismos), comercial (financiamiento de proyectos) y los bonos. Este último caso es el resultado de la reestructuración de los bonos Brady luego del default, que a su vez fue el resultado de la refinanciación de la crisis de los 80.

A diferencia de casos como el de Argentina, donde la deuda era impagable, en este caso el argumento es que la deuda es ilegítima e ilegal. A continuación los argumentos dados por la comisión que los recomendó no pagar:

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