Pablo Brenner & Sergio Fogel Blog

Aceptando la generosa invitación de Pablo, aporto mi primer contribución a este blog. Es un poco largo, prometo que es la excepcion.

Ayer estuve reunido en Buenos Aires con Edmundo Poggio, Ex-COO de Telecom Argentina, hoy a cargo de los proyectos estratégicos de esa compania. Edmundo ha dedicado la mayor parte de su tiempo en los últimos meses a estudiar la famosa «convergencia», el triple play, etc. Tuve la oportunidad de dedicar una hora larga a conversar con el de esos temas, tratando de hacer algo de futurologia. Fue una de esas charlas que te dejan pensando mucho. Resumo algunas de mis conclusiones.

Las telefónicas se ven frente a un mercado limitado, con la telefonía fija en declive, la móvil llegando a su techo, y los ADSLs con una competencia feroz. Por otro lado, ven el mercado de TV cable como un area de expansion muy apetecible, y estan buscando la tecnología que los lleve ahí (lo divertido es que los cableros ven a la telefonía como el area de expansion).

Primero un poco de aclaración tecnológica. Se habla mucho de TV por internet. Basicamente hay dos enfoques bien diferentes. Por un lado esta lo que le llaman Web TV, que es básicamente lo que hace YouTube. El problema tecnologico con WebTV es que consume mucho ancho de banda, y no esta muy claro quien lo financia, sobre todo del lado del usuario final (ultima milla). Los modelos de los ISPs estan basados en un consumo determinado de ancho de banda. Si el dia de mañana millones de usuarios se ponen a ver YouTube durante horas, va a poner una presion enorme en la red, y es de esperar que los ISPs empiecen a limitar el acceso, o busquen cobrarlo. O sea que el futuro de WebTV esta muy ligado al futuro de la «Net Neutrality» (teoría regulatoria que dice que el ISP tiene que dar igual tratamiento a todo lo que pasa por la red).

La otra tecnología es IP-TV. Básicamente se trata de usar el par de cobre para llevar al usuario final TV, además de Internet y telefonía. Para eso se requiere una infraestructura mejorada, usando «multicasting» (es decir, si yo estoy mirando lo mismo que mi vecino, ese programa viaja una sola vez por la red, al menos hasta la esquina de mi casa). Este enfoque es el que se esta usando mucho en Europa, sobre todo en Francia. Free (www.free.fr) ofrece por 30 Euros un paquete de 25 canales de cable, llamadas ilimitadas y 6 megas de ancho de banda (teóricos).

Para una telefonica, el enfoque natural es este ultimo. El unico problema es que las inversiones son gigantescas, y los periodos de repago estan en el entorno de los 7-8 anios (o sea- los numeros no cierran) . Ademas, los proveedores de TV Cable ya tienen la infraestructura instalada y amortizada, y tienen los contratos con las principales seniales. O sea, es dificil ver donde esta el negocio para una telefonica. En Europa funciona, pero los mercados son totalmente diferentes.

Los estudios dicen que los clientes quieren la conveniencia del bundling de TV, datos y voz (yo soy muy esceptico). Las telefonicas se quieren volver cableros, pero no conocen el negocio y tienen que desplazar a los cableros que estan atrincherados. Los cableros se quieren volver telefonicas, pero no conocen el negocio y las telefonicas estan atrincheradas. Los ganadores van a ser los usuarios y los duenios del contenido. Yo ya estoy comprando pop y una butaca en primera fila para ver ese choque de trenes.